LBO, OBO & Apport-Cession
Les opérations de LBO (Leveraged Buy-Out), FBO (Family Buy Out), OBO (Owner Buy-Out) et d’apport-cession représentent des leviers essentiels pour la croissance, la transmission ou la restructuration des entreprises. Elles combinent enjeux financiers, fiscaux et juridiques complexes, nécessitant une maîtrise pointue du droit fiscal et des mécanismes de financement.
Notre cabinet, spécialisé en fiscalité des entreprises et en structuration de transactions, accompagne ses clients dans la conception, la mise en œuvre et l’optimisation de ces opérations, afin de sécuriser la structuration financière et fiscale, et d’optimiser les impacts patrimoniaux pour les dirigeants et actionnaires.
Nos domaines d’intervention
1 – Analyse et structuration préalable
Une étude approfondie est indispensable pour sécuriser l’opération et anticiper ses conséquences fiscales et financières :
- Analyse de la société cible et de ses actionnaires ;
- Étude de la faisabilité juridique, financière et fiscale de l’opération ;
- Évaluation des risques fiscaux et financiers pour les parties prenantes ;
- Définition d’une stratégie optimale de financement et de sortie ;
- Préparation des conventions et montages adaptés aux objectifs du client.
2 – Mise en œuvre des opérations
Nous accompagnons nos clients dans toutes les étapes opérationnelles de la transaction :
- Structuration des LBO, FBO, OBO et apport-cession selon les objectifs du client ;
- Optimisation de la dette, du capital et des mécanismes financiers ;
- Assistance et rédaction des pactes d’associés ;
- Coordination avec les banques, investisseurs et conseils juridiques ;
- Sécurisation fiscale et juridique de l’ensemble de l’opération.
3 – Optimisation fiscale et patrimoniale
L’objectif est de réduire les impacts fiscaux et patrimoniaux tout en respectant la législation :
- Analyse des incidences fiscales de la transaction pour la société et les dirigeants ;
- Optimisation de l’imposition des plus-values et des revenus issus de l’opération ;
- Structuration des flux financiers pour sécuriser le patrimoine des actionnaires ;
- Mise en place de mécanismes de protection et d’anticipation des risques.
4 – Suivi et conformité post-opération
Après la réalisation de l’opération, le suivi est essentiel pour assurer la conformité et la pérennité de la structure :
- Vérification et conformité des déclarations fiscales ;
- Gestion des obligations post-transactions et reporting aux autorités ;
- Ajustement des mécanismes de financement et de participation selon l’évolution du groupe ;
- Prévention des risques de redressements fiscaux et contentieux.
5 – Conseil stratégique et accompagnement long terme
Au-delà de l’opération, nous accompagnons les clients dans la planification patrimoniale et la stratégie de croissance :
- Conseil sur les stratégies de sortie et de réinvestissement ;
- Planification de la transmission du patrimoine et des actions ;
- Optimisation des structures juridiques et financières pour le long terme ;
- Assistance dans les futures opérations de croissance externe ou restructuration.
Une approche confidentielle, rigoureuse et sur mesure
Chaque opération de LBO, FBO, OBO ou apport-cession nécessite une réponse spécifique. Notre accompagnement repose sur :
- Une approche personnalisée, adaptée aux enjeux financiers, juridiques et fiscaux du client ;
- Une expertise approfondie en droit fiscal, en financement et en structuration d’opérations ;
- Une stratégie rigoureuse pour optimiser les impacts fiscaux et patrimoniaux ;
- Une confidentialité absolue, adaptée aux transactions sensibles.
Un partenaire de confiance pour vos opérations stratégiques
Nous accompagnons nos clients comme partenaire stratégique, afin de sécuriser les transactions, optimiser les impacts fiscaux et patrimoniaux, et protéger les intérêts des dirigeants et actionnaires dans un environnement fiscal et financier complexe et évolutif.
